Ипотечному рынку не хватает денег и законов

В Таджикистане хотят поощрять ипотечное законодательство для развития жилищного сектора, но как отмечают обозреватели, отсутствие благоприятной законодательной среды и долгосрочного финансирования делают ипотеку слишком рискованной для заемщиков и кредиторов.

Таджикский офис Международной финансовой корпорации (IFC) приступил ко второму этапу центрально-азиатского проекта по развитию ипотечного кредитования, сообщило агентство «Авеста» 21 мая.

Проект предполагает оказание технического содействия и помощь в разработке законодательства, внедрение современных технологий ипотечного и жилищного кредитования и их популяризацию среди населения.

Пока темпы строительства жилья значительно отстают от спроса на него. По официальным данным, в 2006 году было построено ооло 500 тысячи квадратных метров, что в два с половиной раза меньше чем в 1991 году.

Сейчас на каждого жителя семимиллионного Таджикистана приходится всего 8.2 квадратных метра жилой площади, вместо международно-принятого минимального стандарта в 12 квадратных метров.

Сейчас в Министерстве экономического развития и торговли, которому правительство поручило разработку программы развития отечественной ипотеки, рассчитанную до 2020 года, рассматривают возможность выделения государственных средств на ипотечное кредитование.

Эксперты же отмечают, что развитию рынка мешает несовершенное законодательство и ограниченность ресурсов у местных банков.

По словам представителя МФК Дильшода Холматова, пока в таджикском законодательстве не будут определены, например, механизмы разрешения споров между банком и клиентом, ипотека - большой риск для кредиторов.

«Отсутствуют… независимые институты по оценке имущества, чтобы разрешить споры между клиентом и банком по стоимости залогового имущества, а самое главное - отсутствуют механизмы выдачи кредита по ипотеке», - объяснил он.

Начальник управления Национального банка по операциям на открытом рынке Лариса Дуреева тоже считает необходимым внести изменения в законодательство, позволяющие снизить риски всех сторон, участвующих в ипотечных операциях.

«Механизм может заработать, тем более что потребность в приобретении квартир очень большая. Нужна четкая программа по защите кредитора и заемщика от риска», - сказала она.

На сегодняшний день из девяти коммерческих банков страны ипотечным кредитованием занимается лишь «Таджиксодиротбанк», предлагающий не самые привлекательные по мировым меркам условия. Займы в этом банке выдаются всего на пять лет, причем клиент должен сразу выплатить 40% стоимости жилья. Кроме того, банк выдает кредиты только на покупку готового жилья и не финансирует его строительство.

Фируза Тохирова, главный экономист «Таджиксодиротбанка», объясняет это тем, что ипотечные кредиты выделяются за счет депозитных вкладов населения, срок которых редко превышает три года.

По ее мнению, снизить процентные ставки могло бы сотрудничество банков со строительными компаниями еще на стадии проектирования нового жилья, «однако до сих пор нет ни предложений, ни механизмов такого сотрудничества».

Другой экономист, представляющий один из иностранных банков в Таджикистане, заявил NBCA, что пока на местный рынок не выйдут крупные иностранные банки, ипотека не станет массовым выбором таджикистанцев.

На его взгляд, скорее всего, первыми серьезно развивать ипотеку начнут казахстанские банки, крупнейшие из которых уже начали открывать свои представительства в Таджикистане.

(NBCA предоставляет комментарии и анализ широкого круга политических обозревателей со всего региона)